El Forex, también conocido como comercio de divisas, es el proceso de cambiar una moneda por otra. Es uno de los mercados más negociados del mundo, con una media de 5 billones de dólares diarios. Descubra todo lo que necesita saber sobre el mercado de divisas, incluyendo qué es, cómo se negocia y cómo funciona el apalancamiento.
¿Qué es el comercio de divisas?
El Forex, o mercado de divisas, puede explicarse como una red de compradores y vendedores que intercambian divisas entre sí a un precio acordado. Es el medio por el que particulares, empresas y bancos centrales cambian una moneda por otra. Si alguna vez ha viajado al extranjero, probablemente haya utilizado el mercado de divisas.
Aunque una gran proporción de las transacciones de divisas se realiza con fines prácticos, la gran mayoría de las transacciones de divisas se realiza con fines de lucro. Debido a la cantidad de divisas que se cambian a diario, el precio de algunas monedas puede ser muy volátil. Es esta volatilidad la que puede hacer que el mercado de divisas sea tan atractivo para los operadores: ofrece más oportunidades de obtener grandes beneficios a la vez que aumenta el riesgo.
¿Cómo funcionan los mercados de divisas?
A diferencia de las acciones o las materias primas, el comercio de divisas no tiene lugar en una bolsa de valores, sino directamente entre dos partes, en el mercado extrabursátil. El mercado de divisas está gestionado por una red mundial de bancos situados en cuatro grandes centros de negociación de divisas en diferentes husos horarios: Londres, Nueva York, Sydney y Tokio. Al no existir una sede central, se puede operar en el mercado de divisas las 24 horas del día.
Existen tres tipos diferentes de mercados de divisas.
Mercado de divisas al contado: intercambios físicos de pares de divisas que tienen lugar en el momento exacto de la liquidación de la operación, es decir, “al contado”, o en un plazo breve.
Mercado de divisas a plazo: contrato de compra o venta de una cantidad fija de divisas a un precio fijo que se liquidará en una fecha concreta en el futuro o en unos días en el futuro.
Contrato de divisas a plazo: contrato por el que las partes se comprometen a comprar o vender una cantidad fija de una determinada moneda a un precio fijo en una fecha futura. A diferencia de un contrato a plazo, un contrato de futuros es jurídicamente vinculante.
La mayoría de los operadores que especulan con los tipos de cambio no tienen la intención de comprar la divisa en sí, sino que hacen previsiones de divisas para beneficiarse de los movimientos de los precios en el mercado.
¿Qué son las monedas base y los tipos de cambio?
La moneda base es la primera moneda de un par de divisas y la segunda moneda se denomina moneda cotizada. Una transacción de divisas siempre implica la venta de una moneda para comprar otra y, por tanto, se cotiza como un par de divisas: el precio de un par de divisas es el valor de una unidad de la moneda base en la moneda cotizada.
Cada moneda de un par de divisas se identifica con un código de tres letras, a menudo compuesto por dos letras para la región y una letra para la propia moneda. Por ejemplo, el GBP/USD es un par de divisas en el que se compran libras esterlinas y se venden dólares estadounidenses.
Por lo tanto, en el ejemplo siguiente, la moneda base es la GBP y la moneda de cambio es el USD. Si el tipo de cambio GBP/USD es 1,35361, una libra esterlina vale 1,35361 dólares estadounidenses.
Si la libra sube frente al dólar, una libra valdrá más dólares y el precio del par subirá. Si cae, el precio de ese par de divisas caerá. Por lo tanto, si cree que la moneda base de un par puede fortalecerse frente a la moneda cotizada, puede comprar ese par (moneda larga). Si cree que la divisa se debilitará, puede vender el par (tomar una posición corta).
En aras de la claridad, la mayoría de los proveedores dividen las parejas en las siguientes categorías.
Pares grandes. Siete monedas que representan el 80% del comercio mundial de divisas. Se trata de EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD y AUD/USD.
Pares más pequeños. Se negocian con menos frecuencia y suelen ser las principales divisas entre sí y no contra el dólar estadounidense. Incluye EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY
Exóticos. La relación entre una moneda principal y la moneda de una economía pequeña o emergente. Incluye: USD/PLN (dólar estadounidense frente a zloty polaco), GBP/MXN (libra esterlina frente a peso mexicano), EUR/CZK
Pares regionales. Pares por región, por ejemplo, Escandinavia u Oceanía. Incluye: EUR/NOK (euro/corona noruega), AUD/NZD (dólar australiano/dólar neozelandés), AUD/SGD (dólar australiano/dólar neozelandés).
¿Qué determina el mercado de divisas?
Como el mercado de divisas está formado por monedas de todo el mundo, son muchos los factores que influyen en la evolución de los precios, lo que hace que los tipos de cambio sean difíciles de predecir. Sin embargo, al igual que muchos mercados financieros, el mercado de divisas se rige principalmente por las fuerzas de la oferta y la demanda, por lo que es importante entender los factores que determinan los movimientos de los precios.
Los bancos centrales.
La oferta está controlada por los bancos centrales, que pueden anunciar medidas que pueden tener un impacto significativo en el precio de su moneda. Por ejemplo, la flexibilización cuantitativa es la inyección de más dinero en la economía, lo que puede hacer bajar el precio de una moneda.
Comunicado de prensa.
Los bancos comerciales y otros inversores tienden a colocar su capital en países con mejores condiciones económicas. Por tanto, las noticias positivas sobre la región en el mercado pueden fomentar la inversión y aumentar la demanda de la moneda de la región.
A menos que se produzca un aumento paralelo de la oferta de divisas, el desajuste entre la demanda y la oferta provocará un aumento de los precios. Del mismo modo, las noticias negativas desalientan la inversión y deprimen el precio de la moneda. Por tanto, las divisas reflejan la salud de la economía local.
El sentimiento del mercado.
El sentimiento del mercado, que es la reacción a las noticias, también puede influir en los tipos de cambio. Si los inversores creen que una moneda se mueve en una dirección determinada, pueden persuadir a otros inversores para que operen en consecuencia, aumentando o disminuyendo la demanda.
Datos económicos
Los datos económicos están inextricablemente ligados a la evolución de la cotización de las divisas, ya que dan una indicación de la situación económica de un país y pueden predecir las medidas que tomará un banco central.
Supongamos que la zona del euro supera la tasa de inflación del 2% que pretende mantener el Banco Central Europeo (BCE): dado que la principal herramienta política del BCE para combatir la inflación es subir los tipos de interés europeos, los inversores pueden empezar a comprar el euro en previsión de una subida de tipos. Si más inversores se decantan por el euro, el tipo de cambio euro/dólar podría subir.
Calificación crediticia.
El objetivo de los inversores es maximizar el rendimiento del mercado minimizando el riesgo. Por lo tanto, las calificaciones crediticias, así como los tipos de interés y los datos económicos, pueden tenerse en cuenta a la hora de decidir dónde invertir.
La calificación crediticia de un país es una evaluación independiente de su potencial de reembolso de la deuda. Los países con alta calificación crediticia se consideran inversiones más seguras que los países con baja calificación crediticia. Esto se suele tener en cuenta a la hora de subir o bajar la calificación crediticia. La moneda de un país cuya calificación crediticia ha sido mejorada puede fortalecerse y viceversa.
¿Cómo funciona el comercio de divisas?
Hay diferentes formas de negociar con las divisas, pero el mecanismo es el mismo: comprar una divisa y vender otra al mismo tiempo. Tradicionalmente, el comercio de divisas se realizaba sobre todo a través de operadores de divisas, pero con el auge del comercio en línea, ahora es posible aprovechar las fluctuaciones del precio de las divisas mediante el uso de derivados como los CFD.
Los CFD son instrumentos apalancados, que permiten a los operadores abrir posiciones por una fracción del valor total de la operación. A diferencia de los instrumentos no apalancados, el inversor no toma la propiedad del activo, sino que adopta una posición en función de si cree que el valor del mercado subirá o bajará.
Los instrumentos apalancados pueden ser rentables, pero también pueden aumentar las pérdidas si el mercado se vuelve en contra del operador.
¿Qué son los diferenciales en el mercado de divisas?
El spread es la diferencia entre los precios de compra y venta de un par de divisas. Como en muchos mercados financieros, usted recibe dos precios cuando abre una posición en divisas. Si quieres abrir una posición larga, operas a un precio ligeramente superior al del mercado. Si quiere abrir una posición corta, negociará a un precio de oferta ligeramente inferior al precio de mercado.
¿Cuál es el tamaño de la apuesta en Forex?
Las divisas se negocian en lotes: los lotes de divisas se utilizan para regular las transacciones de divisas. Como los mercados de divisas suelen moverse en volúmenes pequeños, el tamaño del lote suele ser muy grande. Un lote estándar es de 100 000 unidades de moneda base. Por ello, casi todas las operaciones con divisas están apalancadas, ya que los operadores individuales no necesitan comprometer 100.000 libras (o la divisa con la que se opere) para cada operación.
¿Qué es el apalancamiento en el mercado de divisas?
El apalancamiento es una forma de acceder a grandes cantidades de divisas sin tener que pagar el importe total de la operación por adelantado. En su lugar, usted paga un pequeño depósito, llamado margen. Al cerrar una posición apalancada, el beneficio o la pérdida se determina por el tamaño total de la operación.
Si bien esto aumenta los beneficios, también existe el riesgo de magnificar las pérdidas, como las que superan el margen de beneficio. Por lo tanto, es muy importante aprender a gestionar el riesgo en las operaciones apalancadas.
¿Qué es el margen en el mercado de divisas?
El margen juega un papel importante en las operaciones apalancadas. Es el término utilizado para describir el depósito inicial realizado para establecer y mantener una posición apalancada. Cuando se negocia con divisas con margen, es importante tener en cuenta que los requisitos de margen varían según el corredor y el tamaño de la operación.
El margen suele expresarse como un porcentaje de la posición total. Por ejemplo, para una operación con el par EUR/GBP, el depósito requerido para abrir una posición puede ser tan sólo el 1% del valor total de la posición. En otras palabras, en lugar de 100.000 dólares australianos, sólo tiene que depositar 1.000 dólares australianos.
¿Qué es un pip en Forex?
Un pip es una unidad utilizada para medir el movimiento de un par de divisas; en forex, un pip suele corresponder al movimiento numérico de un par de divisas hasta el cuarto decimal. Así que si el GBP/USD se mueve de 1,353 6 1 a 1,353 7 1, significa que se ha movido un pip. La posición del punto decimal detrás del pip se denomina a veces punto decimal o posición del pip.
La excepción es cuando se negocia en una moneda pequeña, como el yen japonés. En este caso, los dos últimos decimales están desplazados un punto. En otras palabras, si el EUR/JPY se mueve de 106,45,2 a 106,46,2, sigue siendo un movimiento de un punto.